中金研究报告表示,快手(01024.HK) +3.150 (+4.390%) 沽空 $16.66亿; 比率 28.370% 今年第二季收入按年增13%至350亿元人民币;Non-IFRS净利润按年增20%至56.2亿元人民币,分别胜於该行预期的345亿及51亿元人民币,主要由於其他服务收入好於预期(电商GMV好於该行预期);以及毛利率按年提升。
展望第三季,中金预期快手广告业务按年增12%至13%(其中国内增14%至15%);预估电商GMV按年增15%,增值服务多样化带动佣金率提升,且可灵收入进一步增长。
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中金维持快手Non-IFRS净利润预测,维持「跑赢行业」评级,由於公司AI生态持续升级具备估值溢价,上调目标价11%至89元。(hc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-22 16:25。)
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