汇丰研究发表研究报告指,太古A(00019.HK) -2.150 (-2.633%) 沽空 $2.72千万; 比率 22.290% 业务前景正在改善,受惠其太古地产(01972.HK) -0.780 (-3.021%) 沽空 $1.79千万; 比率 17.961% 及国泰航空(00293.HK) -0.400 (-3.053%) 沽空 $3.07千万; 比率 10.586% 盈利前景改善。该行预计,基於商业组合呈现扩张预期,料太古地产业务利润将恢复增长,这将支持其积极的股息支付政策。
另外,受益於运力限制下旅行需求的改善,航空业务出现回升,从而抵消软性饮料业务的疲软。该行预计,太古集团2025年盈利将按年增长约5%,2026年增长则超过20%。
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该行表示,将集团在2025年至2027年盈利预测上调2.9%至8.5%,同时将2025年至2027年的各年每股派息预测维持不变,分别为3.55元、3.7元及3.8元,上调每股资产净值(NAV)预测29.2%,以目标控股公司折让36%不变计,目标价由76元上调至98.2元,维持其评级为「买入」。汇研料太古进一步精简业务组合及新一轮回购将收窄控股公司折让。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-04 16:25。)
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