<汇港通讯> 汇丰环球研究发表报告,将建设银行(00939)目标价从8.9港元下调6%至8.4港元,维持H股「买入」评级。虽然每股盈利较低,但H股仍然具有吸引力,估值仍然不高。
该行将公司2025/26年每股盈利预测下调3.8%及6.2%。
该行认为2025年第一季业绩将略微偏负面,每股盈利按年减4%至0.33元人民币,相当於该行及彭博共识的24.9%,运转率低於预期。净利息收入降幅超过预期,较上季下降4.8%。净利差按季下降7个基点至1.41%。但建行的存款和贷款仍实现了强劲增长,资产品质指标也有所改善。 (LF)
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