花旗發表研究報告指,閱文集團(00772.HK) +6.120 (+19.615%) 沽空 $2.19億; 比率 16.309% 上半年業績略勝於預期,主要受惠於授權業務增長、短劇表現穩健及IP商品化進展,令非新麗傳媒(NCM)業務利潤增長較預期強勁,而NCM業務則因缺乏重大內容發佈而錄得虧損。
踏入下半年,花旗預計閱文集團的IP商品化將繼續取得進展;受惠於獨特IP及與作者合作,短劇增長勢頭將會持續;如果NCM按計劃發行內容,預期NCM業務今年的盈利貢獻為2.43億元人民幣。
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該行認為,撇除NCM的內容發行時間表可能存在不確定性,公司的盈利增長軌跡較為明確,將目標價由37.4元上調至38元,相當於2026年預測市盈率23倍,維持「買入」評級。(sl/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-13 16:25。)
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