中金發表報告指，展望端側AI(指人工智能可以直接在移動設備上處理數據，而無需連接到服務器或雲)時代，看好蘋果入局端側AI創新，帶動交互革新、功能升級或外觀改款、閉源生態三要素再次共振，安卓廠商或同步入局，2024下半年至2025年或迎來蘋果與安卓產業鏈的共同繁榮，港股手機鏈有望深度參與創新浪潮。
報告指，，根據彭博預期，蘋果前向一年市盈率估值略高於2年來的中位數，顯示WWDC 24 後投資人對於端側AI的關注度逐步提升；同時港股層面，隨著端側AI產業趨勢的顯現，港股消費電子產業鏈估值水位前向一年市盈率自6月來持續修復至17倍，處於新周期起點；基本面維度，該行看到內地果鏈公司的產能、存貨、盈利能力均處於2020年以來低位，看好端側AI有望帶來新的換機周期，建議投資人靜待AI推升終端拉貨拐點顯現。
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該行維持覆蓋公司盈利預測、評級、目標價不變。在端側AI時代，建議優先關注蘋果產業鏈，安卓有望緊密跟隨。港股果鏈方面，建議關注高偉電子(01415.HK) +0.620 (+1.908%) 沽空 $4.16百萬; 比率 4.622% 、鴻騰精密(06088.HK) +0.150 (+3.836%) 沽空 $1.75千萬; 比率 4.700% 、瑞聲科技(02018.HK) +0.600 (+1.424%) 沽空 $7.07千萬; 比率 25.856% 、舜宇光學(02382.HK) +2.100 (+2.703%) 沽空 $10.00千萬; 比率 12.486% 、比亞迪電子(00285.HK) +1.060 (+2.574%) 沽空 $2.14億; 比率 15.846% 等。
(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-05 16:25。)
AASTOCKS新聞