<匯港通訊> 中信里昂發表報告,將長實集團(01113)目標價從31.3港元上調9%至34.1港元,維持「持有」評級。
該行將估值延展至2026年,並將必要收益率利差收窄1個百分點至1%,以反映更高的減息預期和香港住宅物業拖累減弱。
報告指,2025年上半年集團核心利潤按年增1.2%,中期每股股息持平,符預期。儘管租金收入下降,但由於酒吧營運和基礎建設項目的穩健增長,經常性收入仍保持韌性。
該行認為,從2026年起,香港住宅物業對盈利的拖累將有所減弱,因為集團將在2025年年底前推出主要項目及提充足的撥備。 (LF)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊