5月21日|申萬宏源研究指出,中國動力Q1業績超預期,低速機主業持續增長,維保&中高速機&燃氣輪機貢獻新增長曲線。25年歸母淨利潤13.0億元,同比-6.5%。利潤回落主因公司25年下半年集中計提5.0億元減值。26Q1歸母淨利潤5.9億元,同比+48.6%,超預期。造船景氣度持續向發動機傳導,低速機業績高速增長;低速機維保市場空間巨大,公司全球網絡逐步成型;公司中高速機適配AIDC 柴發需求,有望實現訂單落地。此外,公司燃氣輪機持續高景氣,公司燃機業務有望迎來高速增長。考慮到公司維保業務進程提速,上調26-27年維保業務市佔率至3%、10%,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯