6月16日|民生證券研報指出,東山精密收購索爾思,入局高速光模塊領域。本次交易完成後,索爾思光電將成為公司的全資子公司。索爾思業務領域涵蓋光芯片設計製造和光模塊組裝環節。索爾思24年收入29.3億/淨利潤4億;25年Q1收入9.7億/淨利潤1.6億,同比實現快速增長。通過本次收購,東山精密有望憑藉索爾思光電的技術和行業優勢快速切入光通信市場,進一步優化其在電子信息產業的戰略佈局,拓展業務發展空間,增強公司在全球電子行業中的整體競爭力。考慮到LED等領域下游景氣度不佳,調整公司盈利預測。預計公司25-27年歸母淨利潤為26.84/36.40/46.03億元,對應現價PE為20/15/12倍,公司下游AI創新在即,收購索爾思光電入局光模塊領域,有望擴展第二成長曲線,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯