12月17日|東興證券研報指出,華測導航高精度導航應用龍頭迎接十五五北斗紅利,芯片自研與新品創新鞏固國內外先發優勢。考慮公司海外市場拓展順利,測量RTK新品以及激光雷達產品市場反響良好,預計公司2025-2027年營收增速分別為22.6%/20.2%/18.4%,實現歸母淨利潤分別為7.42億元、9.33億元和11.58億元。考慮華測導航所處賽道具有長期成長性,以及公司良好科學管理機制帶來的成長確定性。參考中証500指數以及通信設備行業指數估值,給予公司2026年30X-35XPE,對應目標價35.7-41.7元,對應當前市值有16%-36%的上漲空間。首次覆蓋,給予“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯