<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,海尔智家(06690)持续的数字化和效率措施应可继续支持其市场占有率的提升及利润率的扩张。又因前期库存和生产转移,美国关税对集团第二季的影响应有限。暂维持「与大市同步」评级及A股目标价30.8元人民币。
报告表示,海尔智家国内市场收入按年增7.8%,线上及线下渠道的市场占有率均有所提升。海外市场则受惠於更佳的供应链及营运效率,收入及经营溢利分别按年上升12.6%及20%。
集团最新的股份奖励计划设定2025-2026年的股本收益率目标为16.8%及17.7%,以鼓励更健康的增长及效率提升。
(CW)
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