12月16日|华创证券研报指出,信维通信为全球一站式泛射频解决方案领导者,客户覆盖全球消费电子及卫星通信领先厂商。公司消费电子业务有望受益于海外大客户新AI终端以及新天线方案放量;卫星业务有望受益于国内外商业卫星行业发展。预计公司25-27年实现归母净利润8.00/13.81/19.10亿元(前值为7.86/9.35/11.11亿元,上修主要因公司消费电子及卫星业务进入快速增长期),选择AI终端行业供应商立讯精密、领益智造、歌尔股份,以及商业卫星行业供应商航天宏图、中科星图作为可比公司,考虑公司进入快速增长期增速较快,给予适当估值溢价,给予信维通信26年35倍PE,目标价50.05元,上调至“强推”评级。
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